探索金融市场：基本分析和经济指标

已更新：2023年12月15日

技术分析和基本分析都是预测价格变动的高级方法，使您能够分别预测短期和长期价格变化。

外汇交易中的基本分析涉及评估和分析可能影响货币价值的经济、金融和地缘政治因素。它涉及对统计报告和经济指标的解释。

经济日历是一种工具，提供了发布重要经济报告和指标的预定日期和时间。分析师使用这个日历来评估这些新闻发布对金融市场的潜在影响。此外，它通常包括对即将公布的数据的专家预测。这些信息对于交易者根据经济事件及其预期结果做出明智的决策至关重要。

中央银行和利率

中央银行发挥着重要作用，因为它是影响一国货币政策和经济稳定的关键机构。他们的任务是管理通货膨胀、货币供应和利率，以及监督商业银行系统。

中央银行的交易量最大，对货币汇率的影响最大。他们可以通过在外汇市场购买或出售货币来影响其货币的价值。例如，购买本国货币并将其作为储备持有以增加其价值，而出售本国货币则可以降低其价值。

中央银行定期宣布其基准利率的变化。这也是一种控制经济状况的工具。例如，较高的利率通常会吸引寻求更好回报的外国资本，导致该国货币升值。相反，较低的利率可能会抑制外国投资，导致货币贬值。这些决定受到交易者的密切关注，因为它们会影响一国货币的吸引力。

“鹰派”和“鸽派”这些术语通常用来描述中央银行的政策立场。 “鹰派”中央银行更关心控制通货膨胀，可能会提高利率以实现这一目标。相反， “鸽派”中央银行更关注促进经济增长，可能会降低利率以刺激经济活动。

通货膨胀是一个重要的经济指标，它衡量了一个经济体中商品和服务的价格总体水平上涨的速度。它直接影响货币的供应和需求，进而影响其汇率。主要的通货膨胀指标包括：

CPI测量城市消费者购买消费品和服务（包括食品、住房、衣物、交通和医疗保健）的价格的平均变化。它是跟踪经济通货膨胀最广泛使用的指标之一。

例如，当这些物品的价格上涨时，导致CPI上升，表明通货膨胀。相反，当价格下降时，导致CPI下降，表明通货紧缩。换句话说，CPI显示了消费者购买力的变化以及通货膨胀对其的影响。

通常，CPI 数据按月发布，通常在月中左右，UTC+8 20:30 发布。

PPI测量国内生产者销售其产出（包括原材料、中间产品和最终产品）的平均价格变化。它可以提供有关未来潜在的消费者价格变化的见解。

例如，当PPI显示生产者为其投入物品所获得的价格上涨时，可能会导致成本推动通货膨胀。生产者可能通过提高最终产品的价格，将这些更高的投入成本传递给消费者，从而导致消费者通胀。

此外，PPI的变化可能预示着供应链的中断，例如运输成本上升、能源和大宗商品价格上涨。这些供应链压力可以影响中间和最终商品的价格，从而影响通货膨胀。

通常，PPI 数据每月发布一次，通常在每月的第二周或第三周左右，于 UTC+8 20:30 发布。

GDP衡量了一个国家在特定时期（通常是一个季度或一年）内生产的所有商品和服务的总价值。它经常用来衡量一个经济体的整体经济健康状况和表现。GDP和通货膨胀是密切相关的经济指标。它们的关系是复杂的，GDP可以影响通货膨胀，通货膨胀也可以影响GDP。

例如，当 GDP 增长速度快于经济生产商品和服务的能力时，可能会导致价格上涨压力。发生这种情况是因为对商品和服务的需求增加可能导致企业提高价格以应对更高的需求。因此，GDP 的增长也会导致需求拉动型通胀 (demand-pull inflation)。

当工资上涨时，它直接影响了企业运营成本的一个重要部分。由于劳动力是商品和服务生产的基本投入。因此，当劳动力成本上升时，企业可能会面临费用增加。为了应对劳动力成本上升，企业往往试图维持利润率。其中一种方法是通过提高商品和服务的价格将这些增加的成本传递给消费者，从而导致通货膨胀。

此外，石油、金属和农产品等大宗商品的价格可能对通货膨胀产生重大影响，特别是在严重依赖这些资源的经济体中。大宗商品价格受到全球供需动态的影响。自然灾害和地缘政治紧张局势可能会扰乱供应链并影响大宗商品价格。当大宗商品价格的波动很大时，可能会导致通货膨胀率波动。

您可以通过阅读此处的文章进一步了解外汇市场。